8月2日，清和泉资本发布7月产品运作报告显示，目前主要资产配置分布在光伏、新能源汽车、新材料、风电和消费等行业。随着市场修复，后续会更多挖掘业绩确定性高的个股以及具有一定安全边际的个股。行业方面，下半年清和泉更为看好新能源、新材料、TMT、消费等行业中的结构性机会。

　　据清和泉资本统计，7月市场震荡调整，结构分化明显。具体来看，7月沪深300指数下跌7.0%，全A指数下跌2.7%，创业板指下跌5.0%，中证1000上涨1.7%。风格上，整体偏向成长，小市值占优。行业上，汽车和新能源产业链表现活跃，地产和消费产业链表现较差。

　　目前，清和泉资本主要配置分布在光伏、新能源汽车、新材料、风电和消费等行业，组合较为均衡。“新能源行业仍然是我们长期看好的方向，7月下旬之后光伏硅料上涨趋势停滞，随着8月份之后各硅料厂新增产能的投放，光伏产业链上游成本压力有望逐步得到缓解。我们对组合内光伏行业的配置进行了一定程度的调整，减持了上游硅料环节的公司，同时增加了中下游公司的配置。”清和泉资本表示。

　　清和泉资本还表示，在市场经过大幅修复后，后续会更多挖掘个股性价比：一方面体现在“业绩确定性”上，包括行业供需格局稳定或改善，行业需求维持高景气或有望受益内需修复，以及成本优势具有长期竞争力；另一方面体现在“聚焦PEG”上，在其看来，当前经济和市场的波动性加大，PEG选股有望占优，即要求个股具有一定的安全边际，寻找未来两至三年业绩可以持续保持中高成长的机会。

　　行业方面，下半年清和泉资本更为看好新能源、新材料、TMT、消费等行业中的结构性机会。

（文章来源：经济参考网）